Децентрализованные финансы (DeFi) — это экосистема финансовых приложений, построенных на блокчейне. Её главная цель — воссоздать и улучшить традиционные финансовые услуги, исключив централизованных посредников вроде банков. Это позволяет значительно снизить издержки, а транзакции становятся быстрее, безопаснее и прозрачнее. В основе DeFi лежит децентрализация — отсутствие единого органа, контролирующего систему. Её функционирование обеспечивается смарт-контрактами, которые представляют собой автоматические, самоисполняющиеся соглашения.
Эксперты считают, что DeFi должен быть частью портфеля инвестора с капиталом от $5000, а для крупных инвесторов (более $100 000) это одно из основных направлений для получения пассивного дохода, который может обгонять даже рост самого рынка.
Популярные DeFi-платформы и инструменты
Ниже представлен детальный обзор популярных платформ, их функций и стратегий получения пассивного дохода.
1. Платформы для кредитования (Децентрализованные банки)
Эти платформы сводят кредиторов и заёмщиков, автоматизируя процесс выдачи займов и начисления процентов с помощью смарт-контрактов.
- Aave
- Описание: Крупнейший децентрализованный банк в DeFi, на котором заблокировано более $30 миллиардов активов.
- Как зарабатывать: Вы можете предоставлять свои криптовалюты, например, стейблкоины USDC, в долг и получать за это процент. Средняя годовая доходность на USDC может достигать около 6.63%.
- Продвинутые стратегии: Возможно разместить в залог свои активы (например, биткоин или эфириум), взять под них займ в стейблкоинах, а затем направить эти стейблкоины в другие DeFi-инструменты для получения дополнительной прибыли. Это позволяет получать доход, не теряя экспозицию к росту основного актива.
- Официальный сайт: aave.com
- Compound
- Описание: Один из первых протоколов денежного рынка, позволяющий пользователям давать и брать криптовалюту в кредит.
- Официальный сайт: compound.finance
2. Децентрализованные биржи (DEX) для фарминга доходности
Эти платформы позволяют пользователям обменивать активы напрямую, а вы можете получать доход, предоставляя ликвидность для этих операций.
- Uniswap
- Описание: Классическая и одна из самых популярных децентрализованных бирж.
- Как зарабатывать: Вы предоставляете ликвидность в пулы (например, Bitcoin/USDC) и зарабатываете на комиссиях, которые платят трейдеры за обмен активов. Например, одна позиция на таком пуле принесла доходность 45-48% годовых.
- Официальный сайт: uniswap.org
- PancakeSwap
- Описание: Популярная децентрализованная биржа на блокчейне BNB Chain.
- Как зарабатывать: Вы можете получать доход от комиссий, а также дополнительные награды в токенах CAKE.
- Официальный сайт: pancakeswap.finance
- MakerDAO
- Описание: Протокол, управляющий децентрализованным стейблкоином DAI, который обеспечен различными криптоактивами и устойчив к цензуре.
- Официальный сайт: makerdao.com
3. Децентрализованные биржи для торговли фьючерсами
Эти платформы позволяют торговать с кредитным плечом, а ликвидность для этого предоставляют обычные пользователи, которые и зарабатывают на комиссиях и потерях трейдеров.
- Hyperliquid
- Описание: Децентрализованная биржа для торговли фьючерсами, не требующая верификации.
- Как зарабатывать: Вы вносите стейблкоины USDC в пулы ликвидности (HLP), которые используются для обеспечения плеча трейдеров. Доходность формируется за счёт комиссий и потерь трейдеров. Статистика платформы показывает, что трейдеры потеряли провайдерам ликвидности более $57 миллионов. Годовая доходность на таких пулах может достигать 23%.
- Официальный сайт: hyperliquid.xyz
- GMX
- Описание: Децентрализованная биржа, схожая с Hyperliquid. Ликвидность можно предоставлять не только стейблкоинами, но и в парах с криптовалютами (например, Ethereum/USDC).
- Как зарабатывать: Доход формируется за счёт комиссий и потерь трейдеров. Годовая доходность может достигать 19.3%. Предоставление ликвидности в крипто-парах позволяет получить экспозицию на рост базового актива, снижая при этом риски при падении рынка.
- Официальный сайт: gmx.io
4. Специализированные платформы и стратегии
- Fluid
- Описание: Децентрализованный банк, который позволяет размещать активы в залог и брать займы для дальнейших инвестиций.
- Как зарабатывать: Размещение Wrapped Bitcoin (WBTC) и Coinbase Bitcoin (CBTC) может приносить до 21.78% годовых в чистых биткоинах.
- Официальный сайт: fluid.com
- Velodrome Finance
- Описание: Платформа, упоминаемая в контексте продвинутых стратегий.
- Как зарабатывать: Используя левериджированную стратегию, можно получать до 20% годовых на свои эфириумы.
5. Агрегаторы DeFi-доходности
Это аналитические сервисы, которые помогают найти самые выгодные предложения, не перебирая все платформы вручную.
- DefiLlama
- Описание: Крупнейший агрегатор DeFi-приложений, который позволяет находить выгодные ставки по стейблкоинам и пулам ликвидности. Здесь можно фильтровать проекты по объёму заблокированных средств (TVL) и комиссиям.
- Официальный сайт: defillama.com
Риски и советы для инвесторов в DeFi
Инвестиции в DeFi сопряжены с рядом рисков, о которых важно помнить.
- Технические риски: Уязвимости в смарт-контрактах могут привести к взломам и потере средств. Всегда отдавайте предпочтение проектам, прошедшим аудит безопасности.
- «Постоянные убытки» (Impermanent Loss): Этот риск специфичен для поставщиков ликвидности на DEX. Если цена активов в вашем пуле сильно меняется, вы можете получить меньше, чем если бы просто хранили их на кошельке.
- Риски стейблкоинов: Хотя централизованные стейблкоины (USDT, USDC) считаются надёжными, их эмитенты могут заморозить средства по требованию властей. Децентрализованные стейблкоины (DAI) более устойчивы к цензуре, но могут терять привязку к доллару во время высокой волатильности.
- Регуляторные риски: Правовой статус DeFi-проектов в разных странах пока не определён.
Советы для инвесторов:
- Начинайте с капитала от $5000, чтобы минимизировать влияние высоких комиссий.
- Диверсифицируйте активы и способы хранения.
- Тщательно изучайте проекты: их экономическую модель, команду и технологические преимущества.
- Используйте аналитические платформы для оценки метрик и доходности.